다원시스 IR 자료 훑어보기

다원시스는 공시를 통해 3월 4일 기업설명회(IR)를 개최한다고 밝혔습니다.

IR을 직접가보면 좋겠지만 그렇지 못하여 IR 자료를 한번 훑어보도록 하겠습니다.

다원시스 관련 기업 공부는 아래 링크를 통해 보실 수 있습니다. 

2022.02.07 - [주식 이야기] - 기업공부 - 다원시스_팔방미인이 되어가는구나

기업공부 - 다원시스_팔방미인이 되어가는구나

2022.03.03 - [주식 이야기] - 다원시스 - 유상증자 받아야 할까?

다원시스 - 유상증자 받아야 할까?

 

그럼 IR자료를 하나하나 보도록 하겠습니다. (아래 출처는 모두 다원시스 IR자료입니다.)

저는 어떤 자료를 볼 때 그 자료의 제목을 중요하게 생각합니다. 제목에 그 자료의 의도와 전달하고 자는 내용이 담겨야 한다고 생각합니다.

다원시스는 제목을 "A global leader of green power electronics" 친환경 전력전자산업의 글로벌 리더 정도로 해석할 수 있을 것 같습니다.

사실 이 슬로건은 다원시스의 많은 자료에 등장하는 슬로건입니다. 그래서 다원시스가 앞으로 추구하는 방향을 담고 있다고 생각합니다.

다원시스가 하고 있는 산업은 전력전자산업입니다. 이 원천 기술을 활용하여 각종 산업에 맞게 적용하여 다양한 분야에서 이익을 창출합니다.

다원시스 기업 공부 편에서도 설명드렸다시피 다원시스의 자회사들이 각자 하는 사업이 다릅니다. 

다원시스는 특수전원장치, 철도차량 제작 사업을 주 사업으로,

다원메닥스는 의료기기 제조 사업을 하는데 우리가 잘 알고있는 BNCT가 되겠죠.

다원메닥스는 현재 코스닥 상장을 추진 중에 있습니다.

다원넥스뷰는 레이저 가공을 통한 UTG Cutting, 본딩 기술을 통한 반도체용 프로브 카드 제조 등을 합니다.

다원넥스트는 철도 차량 부품을 납품합니다.

매출은 증가 추세에 있지만 영업이익 및 당기순이익은 일회성 비용으로 인하여 감소했습니다. 

여기서 말하는 일회성 비용은 다들 잘 알고 계시는 21년 선반영 된 200억 규모의 지체상금 때문입니다. 

이것에 대한 환입이 이뤄진다면 영업이익은 그만큼 개선될 것입니다. 

매출 분석을 보시면 역시 90% 전동차입니다. 다원시스는 우선 안정적인 전동차 사업으로 캐시플로우를 일으키고,

플라스마, 핵융합, 이밖에 잘 알고 계시는 신사업을 통해 미래를 담고 있습니다.

철도 사업을 보시면 국내 철도 차량 수요 5년간 약 4조 원을 전망합니다. 

다원시스는 이미 국내 철도 시장에서 대규모 수주를 하고 있고, 이를 바탕으로 안정적인 매출을 가져갈 수 있습니다.

여기에 해외 철도 시장을 노리고 있습니다. 미얀마를 비롯한 인도 철도 시장까지 진출한다면, 앞으로도 충분히 기대할만하다고 생각합니다.

두 번째로 IT플라즈마 부문입니다. 반도체, 디스플레이, 2차 전지 등 산업 전반에 활용됩니다.

저는 개인적으로 이 부분에서 기대하고 있는 것은 FMM 건식세정장비 분야입니다. 

이쪽을 조금 더 공부해봐야 하는데 반도체 쪽은 전공정, 후공정 등 너무 어려워서 아직은 잘 모르겠습니다. ㅜ

사실 올해 22년 제일 기대가 되는 부분입니다. BNCT (붕소 중성자 포획 암 치료 장치)

우리가 최초는 아니고 일본 제품이 있지만, 이번에 다원시스에서 개발하고 있는 의료기기는 일본 제품과 비교하여 성능이 월등합니다.

20년 식약처로부터 혁신의료기기로 지정되었고, 다원메닥스는 기술특례 상장을 통해 코스닥 상장을 준비 중에 있습니다.

다음은 핵융합 발전 사업입니다. 흔히 ITER 사업으로 알려져 있습니다. 

ITER (International Thermal-nuclear Experimental Reactor - 국제 핵융합 실험로) 사업은 미래 대량 청정 녹색에너지원으로 주목받고 있는 핵융합 에너지의 상용화를 위한 최종 과학적, 기술적 실증을 위하여 한국, EU, 일본, 미국, 러시아, 중국, 인도 등 선진 7개국이 참여해 추진하는 국제 공동개발사업입니다.

KSTAR (Korea Superconducting Tokamak Advanced Research)라는 것이 있는대, 전 세계 최초로 섭씨 1억 도의 초고온 플라즈마 상태 20초간 유지 기록을 세웠습니다.

ITER의 핵융합로는 KSTAR의 25배 크기의 확대형으로, KSTAR의 기술이 많은 부분 반영될 것입니다. 우리나라에서는 국가핵융합연구소의 ITER 한국사업단이 전담기관으로 지정돼 추진되고 있습니다.

기타 부문에 차세대 가속기 사업을 합니다. 4세대 방사광가속기 전원장치를 공급합니다.

방사광가속기는 전자를 총으로 쏴 빛의 속도에 가깝게 가속시키는 장치로써, 의료기기와 신약, 차세대 반도체, 신소재 개발을 비롯해 녹색에너지연구 등 다양한 분야에 응용됩니다.

또 다른 분야로는 방사성폐기물 처리 사업입니다. 

다원시스는 플라즈마 기술과 유도가열 기술을 바탕으로 폐기물의 부피를 약 1/3배가량 줄이고 안정적인 처리가 가능한 기술을 가지고 있습니다. 

마지막으로 전자유도가열장치와 특수전원장치입니다. 

위에 보시면 전자유도가열장치 사업은 철강 주력이고, 특수 전원 장치 사업은 철강, 화공, 담수화 등 각종 플랜트에 적용된다 합니다.

이렇게 적다 보니 다원시스는 정말 많은 사업을 하는 것 같습니다. 아직 공부가 안된 사업분야가 많이 있는 것 같습니다.  

그래서 공부를 하다 보면 기업 한 곳을 공부하려면 그에 기반이 되는 공부가 꼬리에 꼬리를 무는데 참 끝이 없습니다.

아래 다원시스 IR자료를 첨부합니다. 시간 되시면 한번 읽어보시면 많은 도움이 될 것 같습니다.

 

 

220304_다원시스_IR Book.pdf

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